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三大富矿有金可淘 |
| 2008-05-09 12:43 |
炼油亏损采油很赚；没有大小非的股票升势猛；设备商喝了3G头啖汤
大盘昨日在回探3500点关口后再度重拾升势并企稳3600点。在新一轮的涨势中，投资者该如何发掘下一阶段的投资热点？专家认为有三大富矿可淘得真金。
A.掘金高油价 油价涨带旺采掘服务业
虽然国际原油期货近期持续飙升，令石油冶炼企业承压，但是对于石油开采和服务类公司却构成利好，这刺激沪深股市的相关上市公司持续走强。昨日盘中，海油工程 （600583 行情,资料,咨询,更多）、准油股份 （002207 行情,资料,咨询,更多）、中海油服 （601808 行情,资料,咨询,更多）等采掘服务业上市公司纷纷延续升势。其中，海油工程与准油股份双双涨停，中海油服涨幅也超过4%。此外、鲁润股份、泰山石油 （000554 行情,资料,咨询,更多）等石油类相关上市公司涨幅也远超大盘。
值得注意的是，据WIND资讯统计，虽然自国际原油价格本轮上涨以来，中国石油 （601857 行情,资料,咨询,更多）、中国石化 （600028 行情,资料,咨询,更多）等石油开采业上市公司，在特别收益金等消息面因素造好的情况下跑赢大盘，但同期采掘服务业的强劲走势却大大超过石油开采类企业。统计显示，中国石油、中国石化自今年以来整体落后大盘，且本月以来也只跑赢大盘不足1个百分点；但同期，海油工程与中海油服今年以来双双跑赢指数，其中海油工程自年初以来跑赢指数超过30个百分点，且两只个股自本月初以来亦跑赢指数超过5个百分点。
类似的情况还出现在煤炭开采与煤炭采掘服务业的对比中。据统计，受原油价格上涨因素影响，虽然包括中国神华 （601088 行情,资料,咨询,更多）、中煤能源 （601898 行情,资料,咨询,更多）在内的23家煤炭开采类上市公司，今年以来整体跑赢指数超过33个百分点，但同期以山西焦化 （600740 行情,资料,咨询,更多）、四川圣达 （000835 行情,资料,咨询,更多）为代表的5家焦炭加工类上市公司平均跑赢大盘超过70个百分点。
B.回避大小非 无大小非个股全线跑赢大盘
另一方面，本报统计显示，今年以来涨幅居前的个股中，有超过70只个股的限售股占总股本比例低于市场平均水平。据WIND资讯统计，以可比的1370家非ST类上市公司统计，限售股占总股本比例的均值约为44%。而从1370只个股今年以来的股价表现来看，限售股比例低于平均水平的近700只个股领先平均水平约3个百分点。其中，已全流通的爱使股份 （600652 行情,资料,咨询,更多）、申能控股等2家上市公司，今年以来均累计出现不同幅度的上涨。不仅如此，爱使股份、方正科技 （600601 行情,资料,咨询,更多）、飞乐音响 （600651 行情,资料,咨询,更多）、建设银行 （601939 行情,资料,咨询,更多）、申华控股 （600653 行情,资料,咨询,更多）与腾达建设 （600512 行情,资料,咨询,更多）等6只无限售股的个股，今年以来也全线跑赢指数。
对此，联合证券策略分析师戴爽表示，从过往的减持公告中发现，相当多的一个月内减持股份数超过1%的案例，甚至超过2%的案例也不在少数；如果真的能够严格按照《上市公司解除限售存量股份转让指导意见》中的办法来实施的话，未来“大小非”减持的力度和速度都会有显著降低。尤其是在2008～2010年解禁的总计31260亿市值的“大非”当中，有27398.77亿元即所谓的“国有股”，占比超过87%，未来限售国有股出现大规模减持行为的可能性很小，解禁股的抛售压力将主要集中在已经解禁和未来即将解禁的“小非”股东身上，“大小非”解禁带来的市场压力在未来有望进一步得到缓解和消化。
戴爽还表示，从今年4月的统计数据来看，4月份仅有23家上市公司发布了29次减持公告，累计减持股份1.11亿股，相比今年前三月出现了大幅度的下降；因此，在未来1～2个月内，大小非减持所造成的压力会明显减轻，市场近期出现的反弹行情不会因为受到大小非抛售的压力而出现反复。未来两月值得引起重点关注的是：5月份交通银行 （601328 行情,资料,咨询,更多）将会有巨额的首发战略配售股份获得流通权；6月份三一重工 （600031 行情,资料,咨询,更多）将会有大量股权分置限售股份获得流通。
也有分析人士表示，上市公司向战略股东配售的股权减持的可能性往往较小，因此对大小非减持的可能性应区别对待。
C.3G中探宝 3G未商用设备商先发了
此外，随着奥运会的临近，中国3G的试商用也在各地逐渐铺开。而近日又有消息称，国内电信业重组方案有望于5月17日公布。受此消息影响，中国联通 （600050 行情,资料,咨询,更多）、中兴通讯 （000063 行情,资料,咨询,更多）、深康佳A、TCL等相关运营商和设备商个股昨日集体走强，其中中国联通、中兴通讯盘中更大涨超过8%。值得注意的是，虽然自今年以来，与3G和奥运概念直接相关的中国联通自年初以来累计跑赢大盘超过14个百分点，但间接受益的23家设备商却整体跑赢指数17个百分点，其中ST科健 （000035 行情,资料,咨询,更多）、上海普天 （600680 行情,资料,咨询,更多）等甚至跑赢指数超过50个百分点。
对此，武汉新兰德行业分析师秦国安指出，未来真正涨幅最大的应是处于3G产业链上游、财务状况优良、经营状况理想的品种，业绩有望出现持续增长。据分析，早前入围TD-SCDMA终端采购招标的中兴通讯最为市场关注，普遍预测2008年、2009年可望维持年均30%以上的增长。
中投证券分析师罗延军则认为，3G预计在3至5年内建成，对通信设备企业影响是长期而逐步体现的，从行业主导地位及市场影响力方面，中兴通讯等国有企业将面临发展机会。广发证券分析师李太勇也表示，中兴作为行业龙头，发牌对它来说应该利好最大。
也有分析人士在采访中称，3G的商用，特别是国内自主知识产权的TD-SCDMA拨云见日，为国内通信终端制造商带来新的希望。多年以来，国外手机制造商无论在品牌上还是成本上始终优于国产品牌，如今日子最不好过的当属波导、康佳、TCL、夏新几家拥有上市公司背景的国产手机制造商；但随着3G临近，几家公司纷纷宣布投入TD-SCDMA手机研发，部分厂商更已推出样机，加快量产进程。加上国家的扶持，在TD-SCDMA上国产企业与洋品牌几乎站在同一起跑线上，使得变数增多。作为3G及通信板块中的重要组成部分，终端制造领域值得关注，但业绩应作为第一考虑因素。 |
| (来源：深圳商报) |
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